一級建造師《工程經(jīng)濟》 較好章節(jié)知識點匯總

　　1Z金時間價值的計算及應用

　　1利息的計算

　　資金作為生產(chǎn)要素，在擴大再生產(chǎn)及資金流通過程中隨時間變化而產(chǎn)生增值，其增值部分就是原有資金的時間價值。

　　影響資金時間價值的因素包括：資金的使用時間、資金數(shù)量的大小、資金投入和回收的特點、資金周轉(zhuǎn)的速度。

　　利息計算分為單利和復利兩種形式，復利計算有間斷復利和連續(xù)復利之分，在實際應中一般采用間斷復利。

　　資金等值計算及應用

　　在考察技術(shù)方案整個期間各時點t上實際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量，其中流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出，用CO,表示；流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入，用CJt表示；現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量，用（Cl—co)t表示。

　　等值計算的基本公式：F=P(F/P，i,n);P=F(P/F,i,n)iF=A(F/A,i,n)-,A=F(A/F,i,n)；A=P(A/P,i,n)；P=A(P/A,i,n)。

　　適用條件為：等額支付系列的較好個A值發(fā)生在較好期期末，即與P值相差一個計息期，較后一個A值與F值同時發(fā)生。影響資金等值的因素有3個：資金數(shù)額的多少、資金發(fā)生的時間長短、利率(或折現(xiàn)率)的大小。其中利率是一個關鍵因素，一般等值計算中是以同一利率為依據(jù)的。

　　名義利率與有效利率的計算

　　名義利率是指計息周期利率i乘以一年內(nèi)的計息周期數(shù)m所得的年利率。即：r=iXm。若計息周期月利率為1，則年名義利率為12。通常所說的年利率都是名義利率。

　　有效利率是指資金在計息中所發(fā)生的實際利率，包括計息周期有效利率和年有效利率兩種情況。若用計息周期利率來計算年有效利率，并將年內(nèi)的利息再生因素考慮進去，這時所得的年利率稱為年有效利率（又稱年實際利率）。

　　計息周期小于（或等于）資金收付周期時的等值計算方法有兩種：按收付周期實際利率計算和按計息周期利率計算。對等額系列流量，只有計息周期與收付周期一致時才能按計息期利率計算。否則，只能用收付周期實際利率來計算。

　　1Z術(shù)方案經(jīng)濟評價

　　1經(jīng)濟評價的內(nèi)容

　　經(jīng)濟評價的基本內(nèi)容一般包括方案盈利能力、償債能力、財務生存能力等。對同一個技術(shù)方案必須同時進行確定性評價和不確定性評價，按評價方法的性質(zhì)不同，分為定量分析和定性分析。

　　進行經(jīng)濟評價，首先要熟悉技術(shù)方案的基本情況，然后收集、整理和計算有關技術(shù)經(jīng)濟基礎數(shù)據(jù)資料與參數(shù)，根據(jù)基礎財務數(shù)據(jù)資料編制各基本財務報表，運用財務報表的數(shù)據(jù)與相關參數(shù)計算技術(shù)方案的各經(jīng)濟分析指標值，并進行經(jīng)濟可行性分析。經(jīng)濟評價的基本對象就是實現(xiàn)預定目的的各種技術(shù)方案。

　　2經(jīng)濟評價方法與評價指標體系

　　在工程經(jīng)濟分析中，常用的經(jīng)濟評價方法包括確定性分析和不確定性分析。確定性分析又包括盈利能力分析和償債能力分析。

　　盈利能力分析包括靜態(tài)分析和動態(tài)分析。靜態(tài)評價指標包括：總投資收益率、資本金凈利潤率和靜態(tài)投資回收期。動態(tài)評價指標包括：財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值。

　　償債能力分析指標包括：利息備付率、償債備付率、借款償還期、資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率。而不確定性分析包括盈虧

　　3平衡分析和敏感性分析。

　　投資收益率分析

　　投資收益率是衡量技術(shù)方案獲利水平的評價指標，它是技術(shù)方案建成投產(chǎn)達到設計生產(chǎn)能力后一個正常生產(chǎn)年份的年凈收益額與技術(shù)方案投資的比率。

　　將計算出的投資收益率(R)與所確定的基準投資收益率(Rc)進行比較，若尺則技術(shù)方案可以考慮接受；

　　投資回收期分析

　　投資回收期也稱返本期，是反映技術(shù)方案投資回收能力的重要指標，分為靜態(tài)投資回收期和動態(tài)投資回收期，通常只進行技術(shù)方案靜態(tài)投資回收期計算分析。

　　靜態(tài)投資回收期可借助技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表，根據(jù)凈現(xiàn)金流量計算。將計算出的靜態(tài)投資回收期與所確定的基準投資回收期Pc進行比較。若Pt<pc，表明技術(shù)方案投資能在規(guī)定的時間內(nèi)收回，則技術(shù)方案可行；若Pc，則技術(shù)方案是不可行的。

　　財務凈現(xiàn)值分析

　　財務凈現(xiàn)值(FNPV)是反映技術(shù)方案在計算期內(nèi)盈利能力的動態(tài)評價指標。是指用一個預定的基準收益率(或設定的折現(xiàn)率）ic,分別把整個計算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到技術(shù)方案開始實施時的現(xiàn)值之和。

　　財務內(nèi)部收益率分析

　　財務內(nèi)部收益率是使投資方案在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。財務內(nèi)部收益率計算出來后，與基準收益率進行比較。若則技術(shù)方案在經(jīng)濟上可以受；

　　基準收益率的確定

　　基準收益率也稱基準折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點所確定的、可接受的技術(shù)方案較低標準的收益水平。針對投資項目以及按要求進行財務評價的建設項目、企業(yè)各類技術(shù)方案、中國境外投資的技術(shù)方案等，基準收益率確定的依據(jù)和方法不同。

　　償債能力分析

　　償債資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費和其他還款資金來源。

　　技術(shù)方案的還款方式應根據(jù)資金的不同來源所要求的還款條件來確定。

　　償債能力指標主要有：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率。

　　1Z術(shù)方案不確定性分析

　　1不確定性分析

　　產(chǎn)生不確定性的主要原因包括：所依據(jù)的基本數(shù)據(jù)不足或者統(tǒng)計偏差；預測方法的局限，預測的假設不準確；未來經(jīng)濟形勢的變化；技術(shù)進步；無法以定量來表示的定性因素的影響；以及其他外部影響因素，如政策的變化，新的法律、法規(guī)的頒布，政治經(jīng)濟形勢的變化等，均會對技術(shù)方案的經(jīng)濟產(chǎn)生一定的，甚至是難以預料的影響。

　　不確定性分析的內(nèi)容包括：對各種內(nèi)外部條件發(fā)生變化或者測算數(shù)據(jù)誤差對技術(shù)方案經(jīng)濟影響程度的分析和計算，以及對技術(shù)方案可能承擔不確定性的風險及其承受能力的估計和判斷，確定技術(shù)方案在經(jīng)濟上的可靠性，并采取相應的對策，力爭把風險降低到較小限度。

　　常用的不確定性分析方法有盈虧平衡分析和敏感性分析。盈虧平衡分析又分為線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析。通常只要求線性盈虧平衡分析。

　　盈虧平衡分析

　　根據(jù)成本費用與產(chǎn)量（或工程量）的關系，可將技術(shù)方案總成本費用分解為可變成本、固定成本和半可變（或半固定)成本。技術(shù)方案的銷售與產(chǎn)品銷量的關系有兩種情況，在此僅考慮銷售與銷量呈線性關系。由于單位產(chǎn)品的營業(yè)稅金及附加是隨產(chǎn)品的銷售單價變化而變化的，為便于分析，將銷售與營業(yè)稅金及附加合并考慮。

　　量本利模型是在生產(chǎn)量等于銷售量的基本假設條件下，反映產(chǎn)銷量、成本和利潤之間數(shù)量關系的數(shù)學表達式。它含有相互聯(lián)系的6個變量，給定其中5個，便可求出其余一個變量的值。

　　項目的銷售與產(chǎn)品銷量的關系有兩種情況：一是產(chǎn)品價格不隨銷售量的變化而變化，銷售與銷售量呈線性關系；二是產(chǎn)品價格隨銷售量的增加而有所下降，銷售與銷售量之間呈非線性關系。將量本利模型的關系反映在直角坐標系中，即成為基本的量本利圖。由此認識盈虧平衡點的涵義、表達形式，理解盈虧平衡分析的概念。

　　產(chǎn)銷量（工程量）盈虧平衡分析的方法：當企業(yè)在小于盈虧平衡點Q。的產(chǎn)銷量下組織生產(chǎn)，則技術(shù)方案虧損；在大于Q。的產(chǎn)銷量下組織生產(chǎn)，則技術(shù)方案盈利。盈虧平衡點要按技術(shù)方案投產(chǎn)達到設計生產(chǎn)能力后正常年份的產(chǎn)銷量、變動成本、固定成本、產(chǎn)品價格和營業(yè)稅金及附加等數(shù)據(jù)來計算，而不能按計算期內(nèi)的平均值計算。

　　生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析的方法：是指盈虧平衡點產(chǎn)銷量占技術(shù)方案正常產(chǎn)銷量的比重。生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點常常根據(jù)正常年份的產(chǎn)品產(chǎn)銷量、變動成本、固定成本、產(chǎn)品價格和營業(yè)稅金及附加等數(shù)據(jù)來計算。

　　敏感性分析

　　通過分析、預測項目主要不確定性因素的變化對項目評價指標的影響，從中找出敏感因素，確定評價指標對該因素的敏感程度和項目對其變化的承受能力。敏感性分析有單因素敏感性分析和多因素敏感性分析兩種。

　　敏感因素可以通過計算敏感度系數(shù)和臨界點來判斷。

　　單因素敏感性分析的步驟：首先確定分析指標，選擇需要分析的不確定性因素，然后分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變化情況，確定敏感性因素，較后選擇方案。

　　1Z術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制

　　1技術(shù)方案現(xiàn)金流量表

　　投資現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案在整個計算期（包括建設期和生產(chǎn)運營期）內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出?？捎嬎慵夹g(shù)方案的財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等經(jīng)濟評價指標，并可考察技術(shù)方案融資前的盈利能力，為各個方案進行比較建立共同的基礎。

　　資本金現(xiàn)金流量表從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體（即項目法人）免度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎，把借款本金樓還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計算資本金財務內(nèi)部收益率，反映在一定融資方案下投資者權(quán)益投資的獲利能力，用以比選融資方案。

　　投資各方現(xiàn)金流量表分別從技術(shù)方案各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎，用以計算技術(shù)方案投資各方財務內(nèi)部收益率。

　　財務計劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術(shù)方案的財務生存能力。

　　2技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素

　　對于一般性技術(shù)方案經(jīng)濟評價來說，投資、經(jīng)營成本、營業(yè)和稅金等經(jīng)濟量本身既是經(jīng)濟指標，又是導出其他經(jīng)濟評價指標的依據(jù)，所以它們是構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量的基本要素。

　　營業(yè)是指技術(shù)方案實施后各年銷售產(chǎn)品或提供服務所獲得的，是現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流入的主體。

　　營業(yè)=產(chǎn)品銷售量（或服務量）X產(chǎn)品單價（或服務單價）。

　　投資是投資主體為了特定的目的，以達到預期收益的價值墊付行為。技術(shù)方案經(jīng)濟評價中的總投資是建設投資、建設期利息和流動資金之和。

　　經(jīng)營成本是工程經(jīng)濟分析中的專用術(shù)語，用于技術(shù)方案經(jīng)濟評價的現(xiàn)金流量分析，作為項目現(xiàn)金流量表中運營期現(xiàn)金流出的主體部分。

　　經(jīng)營成本=總成本費用一折舊費—攤銷費一利息支出。

　　稅金是憑借政治權(quán)利參與國民分配和再分配的一種貨幣形式。技術(shù)方案經(jīng)濟評價涉及的稅費主要包括關稅、增值稅、營業(yè)稅、消費稅、所得稅、資源稅、城市維護建設稅和教育費附加等，有些行業(yè)還包括土地增值稅。稅金一般屬于財務現(xiàn)金流出。

　　1Z備更新分析

　　1設備磨損與補償

　　設備磨損分為兩大類、四種形式：笫一類為有形磨損，第二類為無形磨損；四種形式為較好種和第二種有形磨損，較好種和第二種無形磨損。

　　設備在使用過程中，在外力的作用下實體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞，為較好種有形磨損；設備在閑置過程中受自然力的作用產(chǎn)生的磨損為第二種有形磨損。無形磨損是技術(shù)進步的結(jié)果。

　　對于設備的磨損，可消除性的有形磨損，采用大修理和更新補償形式；不可消除性的有形磨損，采用更新補償形式；第二種無形磨損，采用現(xiàn)代化改裝和更新補償形式。大修理和現(xiàn)代化改裝為局部補償，更新為完全補償。

　　2設備更新方案的比選原則

　　設備更新是對舊設備的整體更換，可分為原型設備更新和新型設備更新。

　　設備更新應在系統(tǒng)了解企業(yè)現(xiàn)有設備的性能、磨損程度、服務年限、技術(shù)進步等情況后，分輕重緩急，有有區(qū)別地對待。凡修復比較合理的，不應過早更新；可以修中有改進，通過改進工裝就能使設備滿足生產(chǎn)技術(shù)要求的不要急于更新；更新個別關鍵零部件就可達到要求的，不必更換整臺設備；更換單機能滿足要求的，不必更換整條生產(chǎn)線。

　　設備更新方案的比選，應站在客觀的立場分析問題，不考慮沉沒成本，逐年滾動比較。

　　設備更新方案的比選方法

　　設備的壽命在不同需要情況下有不同的內(nèi)涵和意義?，F(xiàn)代設備的壽命不僅要考慮自然壽命，而且還要考慮設備的技術(shù)壽命和經(jīng)濟壽命。設備的自然壽命是由設備的有形磨損所決定的，它不能成為設備更新的估算依據(jù)；設備的技術(shù)壽命指設備在市場上維持其價值的時間，故又稱有效壽命，主要是由設備的無形磨損所決定的，科學技術(shù)進步越快，技術(shù)壽命越短；設備的經(jīng)濟壽命是由維修費用的和使用價值的降低決定的，

　　它是從經(jīng)濟觀點確定的設備更新的較佳時刻。

　　設備經(jīng)濟壽命的估算：設備的年度費用由年資產(chǎn)消耗成本和年平均使用費組成，年資產(chǎn)消耗成本隨設備使用年限增加而減少，而年平均使用費隨設備使用年限增加。

　　確定設備經(jīng)濟壽命的原則是：一是使設備在經(jīng)濟壽命內(nèi)平均年凈收益（純利潤）達到較大；二是使設備在經(jīng)濟壽命內(nèi)性投資和各種經(jīng)營費總和達到較小。

　　設備更新方案的比選。新設備原始費用高，營運費和維修費低；舊設備目前凈殘值低，營運費和維修費高；必須進行權(quán)衡判斷，才能做出正確的選擇，一般情況是要進行逐年比較的。

　　1Z備租賃與購買方案的比選分析

　　1設備租賃與購買的影響因素

　　設備租賃是設備使用者（承租人)按照合同規(guī)定，按期向設備所有者（出租人）支付一定費用而取得設備使用權(quán)的一種經(jīng)濟活動，是企業(yè)取得設備進行生產(chǎn)經(jīng)營的一個重要手段。

　　設備租賃一般有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式。在融資租賃中，租賃雙方承擔確定時期的租讓和付費義務，而不得任意中止和取消租約，責重的設備(如重型機械設備等）宜采用這種方法；而在經(jīng)營租賃中，租賃雙方的任何一方可以隨時以一定方式在通知對方后的規(guī)定期限內(nèi)取消或中止租約，臨時使用的設備(如車輛、儀器等）通常采用這種方式。

　　決定企業(yè)租賃或購買的關鍵在于能否為企業(yè)節(jié)約盡可能多的支出費用，實現(xiàn)較好的經(jīng)濟效益。企業(yè)是否作出租賃與購買決定的關鍵在于技術(shù)經(jīng)濟可行性分析。因此，企業(yè)在決定進行設備投資之前，必須充分考慮影響設備租賃與購買的主要因素，才能獲得較佳的經(jīng)濟效益。

　　2設備租賃與購買方案的比選分析

　　采用購置設備或是采用租賃設備應取決于這兩種方案在經(jīng)濟上的比較，比較的原則和方法與一般的互斥投資方案的比選方法相同。

　　設備租賃與購置方案分析的步驟：根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營目標和技術(shù)狀況，提出設備更新的投資建議；擬定若干設備投資、更新方案，包括購置（有性付款和分期付款購買）方案和租賃方案；定性分析篩選方案，包括：分析企業(yè)財務能力，分析設備技術(shù)風險、使用維修特點。

　　定量分析并優(yōu)選方案，結(jié)合其他因素，作出租賃還是購買的投資決策。進行設備經(jīng)營租賃與購置方案的經(jīng)濟比選，必須詳細地分析各方案壽命期內(nèi)各年的現(xiàn)金流量情況，據(jù)此

　　分析方案的經(jīng)濟，確定以何種方式投資才能獲得較佳收益。一般壽命相同時可以采用凈現(xiàn)值（或費用現(xiàn)值法，設備壽命不同時可以采用凈年值（或年成本）法。無論用凈現(xiàn)值法，還是凈年值法，均以收益較大(或成本較少）的方案為宜。

　　設備租f方案與購買方案的經(jīng)濟比選可從以下幾方面考慮：設備租賃方案與購買方案凈現(xiàn)金流量構(gòu)成(其中含：租賃費用的構(gòu)成及租金的計算）；設備租賃與購買方案的凈現(xiàn)金流差異；

　　1Z值工程在工程建設中的應用

　　價值工程是采用系統(tǒng)工程的工作方法，通過各相關領域的協(xié)作，對所研究對象的功能與成本、效益與費用之間進行系統(tǒng)分析，旨在所研究對象價值的思想方法和管理技術(shù)。

　　價值工程三個基本要素是價值、功能、壽命周期成本。價值工程中功能、成本、價值關系的正確表達式為：V=F/C。

　　價值工程的目標是較低的壽命周期成本使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能；價值工程的核心是對產(chǎn)品進行功能分析；價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時考慮；價值工程強調(diào)不斷和創(chuàng)新；價值工程要求將功能定量化；價值工程是以集體的智慧開展的有計劃、有組織的管理活動。

　　價值的五種途徑：

　　雙向型——在產(chǎn)品功能的同時，又降低產(chǎn)品成本，這是價值較為理想的途徑，也是對資源較有效的利用；

　　改進型——在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過改進設計，產(chǎn)品的功能，利用資源的成果或效用（如產(chǎn)品的性能、可靠性、壽命、維修性），增加某些用戶希望的功能等，達到產(chǎn)品價值的目的；

　　節(jié)約型一一在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本達到價值的目的；

　　投資型一一產(chǎn)品功能有較大幅度，產(chǎn)品成本有較少；

　　犧牲型——在產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低的情況下，也可達到產(chǎn)品價值的目的。

　　價值工程在工程建設應用中的實施步驟

　　在工程建設中，價值工程的工作程序，實質(zhì)就是針對工程產(chǎn)品（或作業(yè)）的功能和成本提出問題、分析問題、解決問題的過程。實施步驟分為準備、分析、創(chuàng)新、實施四個工作階段。

　　價值工程準備階段的基本步驟為確定目標，該階段主要是工作對象選擇與信息資料搜集，目的是明確價值工程的研究對象是什么。

　　根據(jù)企業(yè)的發(fā)展方向、市場預測、用戶反映、存在問題、薄弱環(huán)節(jié)以及勞動生產(chǎn)率、質(zhì)量、降低成本等方面來選擇分析對象。

　　價值工程收集的信息資料包括：用戶、市場、技術(shù)、經(jīng)濟方面的信息資料，還包括本企業(yè)的基本資料、環(huán)境保護、外協(xié)、和社會有關部門的法規(guī)、條例等方面信息資料。

　　價值工程分析階段的基本步驟是功能分析、功能評價，該階段主要工作是功能定義、功能整理、功能成本分析、功能評價和確定改進范圍。

　　價值工程創(chuàng)新階段的基本步驟是制定創(chuàng)新方案，包括方案創(chuàng)造、概略評價、調(diào)整完善、詳細評價和提出方案。方案創(chuàng)造是從對象的功能價值出發(fā)，通過創(chuàng)造性的思維活動，提出能夠可靠地實現(xiàn)必要功能的新方案。

　　方案評價不論概略評價和詳細評價都包括技術(shù)評價、經(jīng)濟評價、社會評價和環(huán)境評價四方面。

　　價值工程實施除段的基本步驟是方案實施與成果評價。通過綜合評價選出的方案，送決策部門審批后便可實施。為了方案順利實施，應做到四個落實：組織落實、經(jīng)費落實、物質(zhì)落實和時間落實。